[포트폴리오 비주얼라이저(PORTFOLIO VISUALIZER)]Portfolio Optimization - Efficient Frontier 사용법(1)

https://www.portfoliovisualizer.com/ 

Portfolio Visualizer

PORTFOLIO VISUALIZER라는 사이트는 자산배분에 입문하시는 분이라면 모두 알고계시는 사이트라고 생각합니다.

PORTFOLIO VISUALIZER 사용법만 잘 안다면, 대부분의 자산모형을 테스트해보고 시각화로 볼 수 있는 유용한 툴이 될 것으로 생각됩니다.

오늘은 PORTFOLIO VISUALIZER의 efficient frontier화면에 대해 알아보겠습니다. 

 

Efficient Frontier에서는 2가지 기능을 제공합니다. 

첫번째는 Historical Efficient Frontier와 두번째는 Forecasted Efficient Frontier입니다.

Historical Efficient Frontier는 제목에서 보이다시피 과거 데이터를 이용하여 기대 수익률과 리스크(표준편차)를 기반으로 계산이 되고, 

Forecasted Efficient Frontier는 과거데이터를 사용하지 않고 사용자(투자자)가 기대수익률과 리스크(표준편차)를 입력하여 계산이 됩니다.

 

먼저 위와 같은 화면에서 사용자(투자자)가 선택할 수 있는 Lazy Portfolio에 대해 설명해 드리겠습니다. 

Lazy Portfolio는 과거 유명했던(?) 포트폴리오로 구성되어있습니다. 

그럼 Lazy Portfolio 스타트!! 

1)  growth portfolio: 성장주 포트폴리오

 

2) Moderate portfolio: 보통의 포트폴리오

 

3) Conservative portfolio: 보수적인 포트폴리오

 

4) Income portfolio

* 여기서의 Income은 일군의 자산에서 창출되는 현금흐름을 의미합니다. 펀드투자 세계에서는 주식 배당, 채권 이표, 부동산 임대수익, 인프라 사업의 순현금흐름 등 포트폴리오 내 증권에서 나오는 현금을 말합니다. 예를들어, 인컴펀드(Income Fund)라는 이름에서 알 수 있듯이 장기적인 소득에 초점을 맞춘 펀드이다. 즉 채권, 고배당주, 우선주, 리츠(REITs), 부동산관련 상품 등에 투자해 이자, 배당, 임대소득 등의 꾸준한 수익을 거두는 것을 목적으로 하는 상품이라 할 수 있다.

 

5) Bill Bernstein no brainer: 미국 라지캡 주식, 미국 스몰캡 주식, 전세계 주식, 단기채권 동일비중(25%)

 

6) Bill schultheis coffee house: Schultheis의 Coffeehouse 포트폴리오는 주식을 여러 목표 펀드로 세분화하면서 시장 수익을 포착하려는 전통적인 60% 주식 포트폴리오

 

7) Bogleheads three funds: 60:40의 전통적 자산배분(주식은 모두 미국주식)을 변화시킨 방법으로 비율은 동일하게 유지시키되 미국주식과 미국 외 전세계 주식을 모두 포함하여 너 넓은 노출범위를 제공하여 미국으로부터 오는 리스크를 줄여줌(미국과 그외주식의 비중을 7:3으로 배분), 채권은 Total BOND를 사용.

 

8) Bogleheads four funds: Total U.S. stock market index fund, Total international stock index fund, Total U.S. bond index fund, Total international bond index fund

 

9) David Swenson lazy portfolio: 게으른 포트폴리오는 주식 70.0%, 채권 30.0%, 원자재 0.0%로 구성된 포트폴리오로, 고위험 포트폴리오에 해당합니다. 게으른 포트폴리오는 6개의 ETF로 운영할 수 있습니다.

 

10) David Swensen Yale Endowment: 이 포트폴리오는 Yale이나 Harvard같은 세계적인 대학교는 엄청난 기금을 보유하고 있다고 합니다. 그 당시 David Swensen라는 분(?)께서 기금을 운용해서 큰 수익을 얻은 포트폴리오라고 합니다. 

 

11) Fundacvice Ultimate buy & hold

 

12) Harry Browne permanent portfolio: 영구적 포트폴리오: Harry Brown이 어떤 경제 상황에서도 안전하고 수익성 있는 포트폴리오라고 믿었던 것으로 구성되었습니다. Brown Brown은 효율적인 시장 인덱싱의 변형을 사용하여 성장주, 귀금속, 국채 및 국채로 균등하게 분할된 포트폴리오가 안전과 성장을 추구하는 투자자에게 이상적인 투자 조합이 될 것이라고 말했습니다

 

13) Larry swedroe simple portfolio:Larry Swedroe의 Larry Portfolio는 위험을 최소화하면서 수익을 극대화하기 위해 적은 비율의 위험한 주식과 큰 비율의 안전한 채권의 균형을 유지함

 

 

14) Larry wedroe minimize fattails portfolio: 채권 할당은 일반적으로 매우 높으며 단기 투자 등급 채권과 TIPS(35%/35%)로 나뉩니다. 자기자본 배분은 일반적으로 매우 낮고 Small Cap Value와 Emerging Market Fund 사이에 쪼개져 있습니다. (15%/15%)

 

15) Mebane Faber lvy Portfolio: Meb Faber의 Ivy Portfolio는 개별 투자자가 쉽게 관리할 수 있는 형태로 Harvard 및 Yale 기금의 투자 전략을 모방함

 

16) Ray Dalio All Seasons: Ray Dalio의 All Seasons Portfolio는 일반 투자자가 쉽게 구현할 수 있는 그의 유명한 All Weather 펀드의 단순화된 버젼

이 포트폴리오는 유명한 포트폴리오라서 약간의 설명을 첨부하자면, 

Dalio는 각 경제 상황에 대응하는 자산으로 각 사분면을 채우고 각 상황에 대한 위험 패리티를 달성하기 위해 자산 가중치의 균형을 유지함으로써 시장에서 어떤 일이 일어나더라도 성공할 수 있는 포트폴리오를 설계했습니다.

기관 All Weather 펀드에는 많은 활성 관리와 일반 투자자가 사용할 수 없는 많은 투자가 포함되어 있지만 All Seasons 포트폴리오는 동일한 All Weather 철학을 사용하여 자동 조종 장치 포트폴리오를 구축하려는 개인에게 권장하는 단순화된 버전입니다.

 

17) Rick ferri core four: Rick Ferri의 Core Four Portfolio는 자체적으로 또는 그룹으로 생산적인 4가지 근본적으로 고유한 자산 유형에 투자.

 

18) Scott burns couch portfolio: 주식과 채권이 50:50으로 혼합된 아주 단순한 게으른 포트폴리오입니다. 포트폴리오의 기본 아이디어는 주식이 수익을 창출하는 반면 채권은 시장 붕괴로부터 보호하고 전체 포트폴리오의 변동성을 낮추는 것입니다.

 

 

 

다음은 PORTFOLIO VISUALIZER의 옵션을 설명드리겠습니다~! 

오늘도 좋은하루 되세요!