[포트폴리오 비주얼라이저(PORTFOLIO VISUALIZER)]Portfolio Optimization - Efficient Frontier 사용법(2)

안녕하세요.

오늘은 포트폴리오 비주얼라이저 사용법 2번째 시간을 가져보도록 해요.

첫번째 글은 아래 lazy portfolio의 종류와 의미를 알아보았고,

두번째 글은 상단에 있는 option에 대해 알아보는 시간을 가져볼려고 합니다. 

즉 아래 형광펜으로 표시된 부분입니다. 

설정 표시된 lazy portfolio의 의미와 종류를 알고싶은 분은 아래 링크에서 확인해주세요.

https://shiningyouandme.tistory.com/54

[PORTFOLIO VISUALIZER]Portfolio Optimization - Efficient Frontier 사용법(1)

▲Portfolio Optimization - Efficient Frontier의 lazy portfolio 설정 및 의미 알아보기 

 

옵션

옵션	선택내용	설명	표시
Chart	Single/Dual	Dual를 선택할 시에 아래 Asset를 선택할때 EF #1, EF#2 체크표시를 하여 2개의 Efficient Frontier를 볼 수 있음
Portfolio Type	Asset Class/ Ticker	Ticker를 선택할 시 ETF, 주식등의 Ticker를  직접 입력할 수 있음
Start Year	년도	과거 데이터의 시작 년도
End Year	년도	과거 데이터의 끝 년도
Robust Optimization	Yes/No	- 몬테카를로 기반 Resampling 여부 Efficient Frontier 입력값을  정규분포에서 다시 sampling하여  결과값을 보여줌. - 기존의 Efficient Frontier 입력값은 과거 데이터 기반 기대 수익률과 편차(변동성)으로 포트폴리오를 생성함. 이런 경우 한쪽 자산으로 치우친 포트폴리오만 생성될 수 있음. - 몬테카를로 기반 Resampling를 수행하면 포트폴리오를 생성할때 한쪽 자산으로만 치우지는 포트폴리오를 생성하는 것을 방지할 수 있음
Group Constraints	Yes/No	그룹을 설정하여 그룹 각각의  Constraints를 설정할 수 있음
Excess Return Frontier	Yes/No	Yes를 선택할 시에 Benchmark를 설정할 수 있음  이런 경우, Tracking Error와 Information Ratio까지 그래프에서 볼 수 있음
Geometric Mean	Yes/No	과거 데이터를 통해 기대수익률을 계산할때, 산술평균으로 계산하는 것이 아니라 기하평균(Geometric Mean)으로 계산함
Min Variance Frontier	Yes/No	Efficient Frontier를 그릴때,  분산이 가장 낮은 포트폴리오를 포함하여 그려줄 것을 설정

Efficient Frontier Lazy portfolio - Growth Portfolio(성장 포트폴리오)를 선택한 경우

아래 자산으로 기준으로 Efficient Frontier를 그리게 되면, Tangency Portfolio가 표시되어 있는 포트폴리오가 Sharp Ratio가 가장 좋은 포트폴리오 입니다. 

Growth Portfolio(성장 포트폴리오)는 검정색 점으로 표시된 Provided Portfolio입니다. 수익률(y축)은 좋지만 Risk(x축)가 크다는 것을 알 수 있습니다.

Min Variance Frontier(분산이 가장 작은 포트폴리오)를 포함하여 Frontier를 그린 결과입니다. 위의 분산이 가장 작은 포트폴리오는 Total US Bont Market(100%)포트폴리오 입니다.  

 

틀린 부분이 있다면 언제든지 댓글 부탁드립니다:)

그럼 오늘도 즐거운 하루 되세요! 

감사합니다.